Da quando l’oro è stato utilizzato per la prima volta come valuta 5.000 anni fa, è rimasto simbolo e riserva di ricchezza tra i più riconoscibili.
Oggi, la rarità dell’oro, il suo fascino universale come rifugio sicuro e la sua domanda sempre crescente da parte degli investitori e delle banche centrali lo hanno reso un’inclusione prudente in ogni portafoglio di investimento.
Considerando l’attuale clima economico e politico globale, l’oro è ancora una buona opzione di investimento?

In questo capitolo esaminiamo l’oro da 3 diverse angolazioni e ci chiediamo…

1. Cosa ti motiverebbe ad acquistare o investire in oro?
2. Quali sono le caratteristiche dell’oro che lo rendono un buon investimento o copertura?
3. Quali sono gli attuali segnali di allarme che suggeriscono che l’oro potrebbe essere sul punto di aumentare significativamente di valore.

L’oro fisico è una boa salvavita in mari finanziari tempestosi.

Cosa ti motiverebbe ad acquistare o investire in oro?

1. 1. Come investimento: quando investi in qualsiasi attività, ti aspetti un ritorno su tale investimento.
      Quando si tratta di oro, le cifre parlano da sole; il suo prezzo è aumentato in media dell’8% all’anno negli ultimi 15 anni.
      Ancora più importante, il tuo investimento in oro non solo fornirà rendimenti elevati a lungo termine, ma può anche aumentare di valore in modo significativo durante i periodi di incertezza economica.
   2. Come copertura contro l’incertezza: l’oro tende ad avere una correlazione negativa con altri beni; tende a guadagnare quando azioni, proprietà e altri investimenti diminuiscono di valore.
      Il valore dell’oro è anche intrinseco e non ancorato ad altri beni, il che lo rende un rifugio sicuro durante i periodi di crisi. L’acquisto di oro protegge la tua ricchezza guadagnata duramente fungendo da copertura contro l’incertezza.
   3. Come copertura contro rischi specifici, come:
      • Inflazione: l’inflazione indebolisce le valute e abbassa il valore di tutte le attività denominate in carta come azioni, obbligazioni e depositi bancari. D’altra parte, il prezzo dell’oro, a causa della sua natura finita, tende a salire quando le valute si indeboliscono, quindi l’aggiunta di oro al tuo portafoglio previene l’erosione della ricchezza attraverso l’inflazione. Questo rende l’oro la tua prima e più importante assicurazione finanziaria per tutti gli altri tuoi investimenti.
      • Crollo della valuta: l’ incidenza dell’iperinflazione può portare al crollo di una valuta nazionale, come si è visto negli ultimi tempi. Con il suo valore intrinseco e il suo fascino come rifugio sicuro, gli investitori prudenti che detengono oro quando le loro valute nazionali diventano prive di valore proteggeranno la loro ricchezza.
   4. Come vera diversificazione per il tuo portafoglio: a causa della sua tendenza ad essere correlato negativamente con altri asset, l’oro fornisce una reale diversificazione al tuo portafoglio. In tempo di guerra, disastri naturali, sconvolgimenti economici e politici, una diversificazione in oro aiuta a regolare i rendimenti del portafoglio a lungo termine poiché riduce la volatilità complessiva di un portafoglio e allo stesso tempo migliora i rendimenti.

Quali sono le caratteristiche dell’oro che lo rendono un buon investimento o copertura?
L’oro, a differenza altri beni rappresenta il raggiungimento finale della ricchezza materiale e del successo finanziario. L’oro fisico ha anche protetto la ricchezza di chi lo possiede e ha agito come valuta universale senza pari.
Le seguenti caratteristiche sono ciò che rende l’oro un componente perfetto di ogni portafoglio di investimento:

• L’oro è finito: l’oro è raro. Tutto l’oro mai estratto starebbe in un cubo alto 21 metri. Potrebbe facilmente adattarsi al campo centrale di Wimbledon. Per metterlo in prospettiva, questo è l’equivalente di un’ora di produzione globale di acciaio. Non viene creato nuovo oro e le scorte di oro fuori terra aumentano solo al ritmo in cui puoi trovarlo, estrarlo e raffinarlo!
• L’oro è denaro reale: per migliaia di anni, l’oro è stato apprezzato come la forma di denaro più preziosa. Oggi, i maggiori acquirenti e detentori di oro sono le banche centrali del mondo.
• L’oro è una comprovata riserva di valore: sebbene il prezzo dell’oro possa fluttuare, il suo valore non è mai diminuito. Infatti, l’oro ha mantenuto lo stesso potere d’acquisto negli ultimi 1.000 anni. In quanto bene reale e tangibile limitato dall’offerta, il valore dell’oro è intrinseco e non diminuisce nel tempo.
• L’oro è un bene rifugio comprovato: più e più volte durante i periodi di incertezza economica, geopolitica o sistemica, l’oro ha dimostrato la sua capacità di agire come bene rifugio, aumentando di valore.
  Questo è stato visto nel corso della storia e più recentemente durante la crisi finanziaria globale, quando i prezzi dell’oro sono aumentati ogni singolo anno prima della crisi e negli anni durante la crisi.
• L’oro non dipende dalle prestazioni degli altri: le azioni, le obbligazioni, le proprietà e le valute dipendono dalle prestazioni del management, dei dipendenti, dei politici e dei banchieri centrali per mantenere o aumentare il valore. L’oro no! In effetti, l’oro tende a dare buoni risultati quando questi gruppi di persone non riescono a svolgere correttamente le proprie responsabilità.
• L’oro è altamente liquido: ciò significa che c’è sempre un mercato prontamente disponibile di acquirenti e venditori di oro. È liquido come il mercato obbligazionario internazionale, il che significa che non avrai difficoltà a trovare un acquirente per il tuo oro quando desideri venderlo, a differenza di altri beni come la proprietà. In effetti, l’oro diventa spesso più liquido durante i periodi di crisi.
• L’oro è utile: l’oro è altamente malleabile e un ottimo conduttore di elettricità. Questo lo rende molto ricercato nei prodotti elettronici, dai computer agli interruttori della luce.
• La domanda di oro è in aumento: la domanda di oro nell’industria e nella gioielleria è cresciuta considerevolmente con l’aumento della ricchezza in India, Cina e altre economie emergenti. Inoltre, mentre la fiducia nel dollaro continua a vacillare, Cina, India, Russia, Corea del Sud e altre nuove economie ricche stanno accumulando aggressivamente oro per proteggersi da un dollaro debole. Allora perché non acquistare lingotti d’oro e monete d’oro per proteggere anche la tua ricchezza?
• L’offerta di oro è limitata: nonostante gli aumenti intermittenti della produzione, l’offerta di oro si sta stabilizzando man mano che le miniere invecchiano e i depositi d’oro diventano più profondi. Allo stesso tempo, negli ultimi decenni non abbiamo avuto scoperte d’oro significative. Poiché i costi di estrazione aumentano costantemente, il prezzo dell’oro è destinato a rimbalzare nei prossimi anni.

Quali sono gli attuali segnali di allarme che suggeriscono che l’oro potrebbe essere sul punto di aumentare significativamente di valore?
Come bene rifugio durante i periodi di crisi sociali, economiche e geopolitiche, perché acquistare oro fisico ora?
Perché aspettare che il disastro colpisca e poi fuggire negli investimenti in oro come tutti gli altri?
I seguenti sono alcuni degli attuali segnali di allarme che suggeriscono che l’acquisto di oro ora è la cosa più prudente da fare…

1. I rischi geopolitici sono in aumento: non c’è dubbio che il mondo sia pronto per una maggiore instabilità geopolitica. Il rischio di guerre e attacchi terroristici appare più grande che mai, mentre il caos causato dalla Brexit e dall’amministrazione Trump minaccia di devastare l’economia globale. Una Cina in ripresa e una Russia sempre più assertiva rappresentano ulteriori rischi per la stabilità economica e politica globale. I vantaggi dell’acquisto di oro per proteggersi da questi rischi non sono mai stati più evidenti di adesso.
2. Mercati finanziari e attività ai massimi storici: nell’ultimo decennio, quasi tutte le categorie di attività, comprese proprietà, azioni e obbligazioni, sono aumentate notevolmente a causa delle politiche monetarie estremamente accomodanti perseguite dalle banche centrali.
   Come tutti sappiamo, la sopravvalutazione nei mercati è solitamente seguita da una correzione. I mercati sono sempre più volatili e un crollo è del tutto possibile.
   Sebbene sia difficile prevedere una recessione, siamo senza dubbio più vicini che mai a un mercato ribassista.
   L’acquisto di oro ora proteggerà la tua ricchezza diversificando realmente il tuo portafoglio in caso di forti riduzioni delle attività finanziarie o addirittura della proprietà o addirittura in caso di crisi finanziaria.
3. Rischio sistemico: gli Stati Uniti e altre principali economie stanno registrando livelli record di debito nazionale, enormi deficit commerciali, deficit di bilancio insostenibili e salari stagnanti nonostante i bassi livelli di disoccupazione. Questo è il carburante perfetto per l’ennesima crisi economica e finanziaria.
   Come hanno dimostrato la crisi finanziaria del 2008 e la crisi del debito dell’UE, le carenze strutturali delle maggiori economie mondiali devono ancora essere colmate. Inoltre, salvando le banche in difficoltà e abbassando i tassi di interesse quasi a zero, i governi hanno esaurito la loro capacità di intervenire nel caso si verificasse un altro collasso finanziario.
   Di conseguenza i “bail-in”, piuttosto che i “bail-out”, saranno più diffusi nella prossima crisi finanziaria, mettendo a rischio i depositi. Allora perché comprare lingotti d’oro e monete d’oro?
   La risposta è semplice; lingotti d’oro è la migliore salvaguardia contro questi rischi sistemici.
4. I tassi di interesse reali rimangono negativi: i tassi di interesse reali, ovvero il tasso nominale meno il tasso di inflazione, rimangono negativi. Finché i tassi di interesse reali rimarranno negativi, il prezzo dell’oro dovrebbe aumentare poiché un indebolimento del dollaro, dell’euro, della sterlina ecc. alimenta più inflazione. Anche il rendimento da basso a negativo su depositi e obbligazioni significa che non vi è alcun “costo opportunità” per detenere oro non redditizio.
5. Il dilemma del denaro facile: la Federal Reserve, la Banca centrale europea, la Banca d’Inghilterra, la Banca del Giappone e altre banche centrali hanno stampato incredibili somme di denaro per salvare le banche e sostenere l’economia globale dopo la crisi del 2008.
   Questo denaro facile ha gonfiato i prezzi delle attività ha portato a mercati in forte espansione.
   La Fed sta ora cercando di sciogliere il suo bilancio allargato; una mossa senza precedenti che inevitabilmente spaventerà i mercati e porterà a una maggiore volatilità.
6. Rischio derivante da shock valutari: di volta in volta, anche le valute più affidabili sono crollate in modo spettacolare una volta che la fiducia nell’economia è diminuita. Dalla Germania del dopoguerra, allo Zimbabwe, alla crisi valutaria del sud-est asiatico, e ora, più recentemente, al Venezuela e alla Turchia, una cosa è chiara; nessuna valuta fiat è immune dai rischi di iperinflazione.
7. Le banche centrali acquistano oro: dal 2011, le banche centrali di tutto il mondo, tra cui Cina, Russia, Corea, Turchia, Kazakistan e altre, sono passate da venditori netti ad acquirenti netti di oro. Attualmente, quasi un quarto di tutto l’oro mai estratto è immagazzinato dalle banche centrali. Se i banchieri centrali stanno acquistando oro per proteggersi dal rischio imminente, allora dovresti farlo anche tu.
8. Crescita della popolazione e cambiamento climatico: la rapida crescita della popolazione ha aumentato significativamente l’inquinamento, la distruzione delle foreste naturali, la pesca eccessiva e lo sfruttamento eccessivo di tutte le risorse naturali a scapito della crescita economica sostenibile. Insieme ai cambiamenti climatici, all’innalzamento del livello del mare, ai disastri naturali e all’aumento della desertificazione, l’economia mondiale potrebbe affrontare shock estremi in futuro. Il ruolo dell’oro nel tuo portafoglio e come mezzo per proteggere la ricchezza sarà indispensabile in tempi così turbolenti.
9. La produzione di oro è stagnante: l’offerta globale di oro è piatta e destinata a diminuire nei prossimi anni. Ci vogliono diversi anni per mettere in produzione una nuova miniera e, tenendo conto della crescente domanda e delle limitate riserve auree e dei crescenti costi di estrazione dell’oro dal terreno, il prezzo dell’oro dovrebbe aumentare in futuro.

C’è un momento in cui non dovresti possedere oro?
La risposta è no. L’oro ha sempre un ruolo in un portafoglio. Non avere oro è un rischio maggiore che possedere oro a un prezzo sbagliato. Crediamo che l’oro sia il fondamento di un portafoglio diversificato, dimostra che accettiamo che ci sono rischi imprevedibili che influenzano i valori dei nostri investimenti.

L’oro dovrebbe essere visto come una copertura contro la natura imprevedibile di governi, banche centrali e banche e le conseguenze che le loro azioni hanno sui mercati finanziari.

Essendo la tua forma più importante di assicurazione finanziaria e di investimento, acquistare oro ora è la decisione più prudente che puoi prendere.
Con l’aumento dei rischi per l’economia globale, l’oro sembra sottovalutato in modo attraente e rappresenta una rara opportunità di acquisto.

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